千山藥機(jī)收到中國證監(jiān)會下發(fā)的處罰告知書

2019年11月29日，千山藥機(jī)收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰及市場禁入事先告知書》（下稱“《事先告知書》”）。根據(jù)《事先告知書》認(rèn)定的事實(shí)，公司2015年-2018年連續(xù)4年凈利潤實(shí)際為負(fù)，觸及《深圳證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》第四條第（三）項(xiàng)規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

12月2日，深交所就千山藥機(jī)可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形發(fā)布答記者問。深交所表示，如中國證監(jiān)會最終對千山藥機(jī)作出上述行政處罰決定，本所將按照規(guī)定正式啟動(dòng)千山藥機(jī)重大違法強(qiáng)制退市流程。

值得一提的是，自2018年1月16日收到證監(jiān)會下發(fā)的《調(diào)查通知書》之后，千山藥機(jī)的市值也經(jīng)歷了諸多波動(dòng)和變化。數(shù)據(jù)顯示，截至12月3日，千山藥機(jī)總市值僅剩13.77億元。

對于千山藥機(jī)的股東來說，將上市公司訴至法院，參與索賠，成為其挽回?fù)p失的重要一步。不過，在多位律師看來，針對退市的上市公司索賠難度越來越大。

北京市盈科律師事務(wù)所臧小麗律師在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，像千山藥機(jī)這樣的涉嫌重大違規(guī)導(dǎo)致退市的上市公司，投資者參與索賠，也是有一定風(fēng)險(xiǎn)的。“風(fēng)險(xiǎn)在于投資者打贏了官司，也不一定能拿到錢。”

涉嫌多項(xiàng)違規(guī)  退市或成大概率

據(jù)千山藥機(jī)發(fā)布的公告，證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》顯示：公司虛構(gòu)銷售回款、虛減應(yīng)收賬款及壞賬準(zhǔn)備，虛增銷售收入，導(dǎo)致2015年度利潤虛增7950.5萬元，占當(dāng)年年度報(bào)告披露利潤總額的95.76%。千山藥機(jī)虛增在建工程、虛減應(yīng)收賬款及壞賬準(zhǔn)備、虛增銷售收入，導(dǎo)致2016年虛增利潤總額35733萬元，占當(dāng)年年度報(bào)告披露利潤總額的160.05%；2017年未按規(guī)定對關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用公司資金履行臨時(shí)報(bào)告義務(wù)。

《行政處罰及市場禁入事先告知書》認(rèn)為，劉祥華、劉華山凌駕于公司內(nèi)部控制之上，操控公司資金往來，決策和組織實(shí)施千山藥機(jī)違規(guī)發(fā)生金額巨大的關(guān)聯(lián)方資金占用及不明原因資金收支等事項(xiàng)，違規(guī)大量占用公司資金，主觀故意明顯，涉案金額巨大，違法情節(jié)嚴(yán)重，為千山藥機(jī)臨時(shí)報(bào)告信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

千山藥機(jī)介紹，經(jīng)公司及相關(guān)當(dāng)事人研究決定，公司及部分當(dāng)事人對中國證券監(jiān)督管理委員會擬實(shí)施的行政處罰將進(jìn)行陳述、申辯和要求聽證。

千山藥機(jī)退市的可能性引發(fā)關(guān)注。據(jù)了解，公司2018年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)，且2017年、2018年財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告均被注冊會計(jì)師出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第13.1.1、13.1.6條的規(guī)定以及深交所上市委員會的審核意見，公司股票已自2019年5月13日起暫停上市。

此外，千山藥機(jī)2019年12月2日公告顯示，根據(jù)事先告知書認(rèn)定的事實(shí)，公司2015年-2018年連續(xù)4年凈利潤實(shí)際為負(fù)，觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。

深交所表示，在此情形下，公司現(xiàn)處的財(cái)務(wù)類指標(biāo)退市程序?qū)⑴c可能的重大違法強(qiáng)制退市程序出現(xiàn)疊加。本所將按照“觸及即適用”原則，在其中任一情形觸發(fā)終止上市條件時(shí)啟動(dòng)終止上市程序，并依規(guī)作出終止上市決定。

涉及訴訟增多  投資者索賠或無望

近年來，千山藥機(jī)面臨的訴訟案例不斷增多。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，自2017年以來，與千山藥機(jī)相關(guān)的開庭公告不斷增多，其中2017年為5件，2018年為16件，2019年為20件，裁判文書383件。其中買賣合同糾紛和勞動(dòng)爭議占比較高。

11月21日，千山藥機(jī)發(fā)布關(guān)于公司新增訴訟事項(xiàng)的公告。公司稱，收到湖南省長沙市中級人民法院、廣東省佛山市順德區(qū)人民法院的相關(guān)法律文件，其中案件一原告請求判令被告千山藥機(jī)向原告支付因虛假陳述引起的投資差額損失利息、印花稅及傭金，共計(jì)65244.9元；請求判令被告承擔(dān)本案訴訟費(fèi)、(保全費(fèi))等與本案有關(guān)的全部費(fèi)用。案件三原告佛山市順德高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會要求依法判決被告廣東千山醫(yī)療器械科技有限公司向原告支付違約金人民幣5335.3876萬元(按照項(xiàng)目用地面積133384.69平方米*400元/平方米的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算)等。廣東千山醫(yī)療器械科技有限公司為千山藥機(jī)子公司。

千山藥機(jī)表示，上述相關(guān)訴訟尚處于審理階段，未產(chǎn)生具有法律效力的判決或裁定，故公司目前無法判斷其對本期利潤或期后利潤產(chǎn)生的影響。公司高度重視相關(guān)訴訟案件，將聘請專業(yè)法律團(tuán)隊(duì)積極應(yīng)訴，盡最大努力維護(hù)公司及全體股東的合法權(quán)益。

數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，千山藥機(jī)共有股東4.82萬戶。對于部分投資者來說，通過訴訟成為挽回?fù)p失的一種途徑。

不過，對于此類訴訟，一些律師的態(tài)度并不積極。一位維權(quán)律師向《證券日報(bào)》記者表示：“像這種財(cái)務(wù)造假退市的公司，投資者索賠要起碼兩三年，即便打贏官司也拿不到什么錢。近2年至少有五六家上市公司的投資者打贏官司拿不到賠償款，執(zhí)行遙遙無期。”

據(jù)千山藥機(jī)發(fā)布的2019年前三季度報(bào)告，公司今年1月份至9月份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損4.73億元，同比下滑17.28%。此外，公司凈資產(chǎn)為-22.7億元，存在大額的逾期債務(wù)未清償。

“上市公司未必有賠付能力，辛辛苦苦打官司最后可能還是吃虧。”一位不愿透露姓名的律師向記者表示。